量化日报 · 2026-09-04

⚠️ 本报告基于公开数据自动生成，仅作为研究记录公开，不构成任何投资建议。市场有风险，决策请独立判断。

1. SQTS C2 · 策略说明

SQTS C2 · industry-rotation-equity v4
逻辑: 五行业等权 × 行业内 10 股等权 (动量 + ROE_yearly PIT + 20D 低波动 rank)
调仓周期: 月度 · 当期持仓自 2026-09-01 起算 · 月内不调仓
详见: 完整方法论 · 历史迭代 v1-v4

2. SQTS C2 · 本月组合表现

本期持仓周期: 2026-09-01 → 2026-09-04 (4 个交易日)

组合 vs 基准 (双轨: HS300 + 全 A 等权)

	今日 ret	本月累计 ret	vs HS300	vs 全A等权
C2 组合	-0.81%	-1.66%	-0.29pp	-0.36pp
HS300	-0.10%	-1.37%	—	—
全 A 等权	-0.28%	-1.30%	—	—

本月跟踪误差 (vs HS300, 年化): 7.79%

行业贡献分解 (本月累计 / 今日)

行业	本月均涨	本月贡献	今日均涨	今日贡献
建筑材料	-0.87%	-0.17pp	-2.14%	-0.43pp
电力设备	-0.89%	-0.18pp	+0.07%	+0.01pp
钢铁	-1.36%	-0.27pp	+0.44%	+0.09pp
基础化工	-2.31%	-0.46pp	-0.28%	-0.06pp
机械设备	-2.87%	-0.57pp	-2.14%	-0.43pp

3. SQTS C2 · 50 股完整追踪

本期 HS300 涨跌 -1.37% · 价格均为不复权市场价 · 点 K 线缩略图看完整图

电力设备 · 10 股 · 本月贡献 -0.18pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
601877.SH	正泰电器	25.51	25.09	25.87	+3.11%
002028.SZ	思源电气	140.30	143.98	147.20	+2.24%
600406.SH	国电南瑞	22.92	22.59	22.71	+0.53%
300750.SZ	宁德时代	358.10	349.50	351.00	+0.43%
600089.SH	特变电工	19.03	18.83	18.88	+0.27%
605117.SH	德业股份	85.36	86.25	86.42	+0.20%
002487.SZ	大金重工	34.20	33.35	33.22	-0.39%
300450.SZ	先导智能	32.81	32.09	31.57	-1.62%
600580.SH	卧龙电驱	29.04	29.17	28.64	-1.82%
002709.SZ	天赐材料	35.61	34.60	33.83	-2.23%

钢铁 · 10 股 · 本月贡献 -0.27pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
600295.SH	鄂尔多斯	13.68	13.89	14.71	+5.90%
000708.SZ	中信特钢	13.67	13.46	13.59	+0.97%
000959.SZ	首钢股份	3.76	3.70	3.72	+0.54%
601686.SH	友发集团	5.27	5.23	5.24	+0.19%
000923.SZ	河钢资源	16.96	16.30	16.31	+0.06%
600282.SH	南钢股份	4.73	4.75	4.74	-0.21%
001203.SZ	大中矿业	27.72	26.39	26.30	-0.34%
002318.SZ	久立特材	20.73	19.86	19.78	-0.40%
601969.SH	海南矿业	9.74	9.62	9.52	-1.04%
601003.SH	柳钢股份	3.90	3.82	3.77	-1.31%

基础化工 · 10 股 · 本月贡献 -0.46pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
000893.SZ	亚钾国际	48.56	47.24	48.41	+2.48%
600873.SH	梅花生物	7.85	7.70	7.82	+1.56%
600426.SH	华鲁恒升	21.67	20.68	20.83	+0.73%
002001.SZ	新和成	27.12	26.72	26.86	+0.52%
600989.SH	宝丰能源	24.37	24.38	24.40	+0.08%
600096.SH	云天化	31.96	30.92	30.80	-0.39%
603379.SH	三美股份	59.18	59.22	58.56	-1.11%
000792.SZ	盐湖股份	27.85	27.07	26.65	-1.55%
600160.SH	巨化股份	39.05	38.55	37.92	-1.63%
603650.SH	彤程新材	60.71	59.22	57.16	-3.48%

机械设备 · 10 股 · 本月贡献 -0.57pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
601717.SH	中创智领	14.67	14.39	14.47	+0.56%
002595.SZ	豪迈科技	43.29	42.28	42.40	+0.28%
002444.SZ	巨星科技	30.29	30.55	30.55	+0.00%
601100.SH	恒立液压	101.88	100.16	99.03	-1.13%
603298.SH	杭叉集团	26.34	26.00	25.64	-1.38%
300124.SZ	汇川技术	60.95	60.15	59.31	-1.40%
603699.SH	纽威股份	48.39	46.90	45.62	-2.73%
688097.SH	博众精工	46.32	45.97	44.38	-3.46%
301200.SZ	大族数控	268.00	269.17	254.40	-5.49%
002837.SZ	英维克	65.90	68.49	63.91	-6.69%

建筑材料 · 10 股 · 本月贡献 -0.17pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
600801.SH	华新建材	24.06	23.89	24.80	+3.81%
000672.SZ	上峰水泥	14.69	14.62	14.89	+1.85%
002043.SZ	兔宝宝	12.51	12.58	12.73	+1.19%
603737.SH	三棵树	24.21	24.45	24.58	+0.53%
601636.SH	旗滨集团	5.67	5.83	5.81	-0.34%
000786.SZ	北新建材	17.01	16.56	16.28	-1.69%
002080.SZ	中材科技	50.85	49.77	47.44	-4.68%
600176.SH	中国巨石	43.02	42.63	40.18	-5.75%
002201.SZ	九鼎新材	8.38	9.89	9.27	-6.27%
603256.SH	宏和科技	138.60	134.10	120.69	-10.00%

4. 大盘指数 · 风格 spread

指数	收盘	涨跌
上证综指 (000001.SH)	3,930.12	-0.30%
沪深300 (000300.SH)	4,548.05	-0.10%
中证500 (000905.SH)	7,652.69	-1.32%
中证1000 (000852.SH)	7,508.09	-1.21%
深证成指 (399001.SZ)	13,516.97	-0.79%
创业板指 (399006.SZ)	3,286.55	-0.78%

今日风格 spread (HS300 − 中证1000): +1.11pp · 大盘强于小盘

5. 申万一级行业 (top 5 + bottom 5)

top 5

行业	涨跌
农林牧渔	+4.16%
传媒	+3.16%
食品饮料	+2.11%
美容护理	+1.41%
商贸零售	+1.19%

bottom 5

行业	涨跌
有色金属	-1.68%
机械设备	-1.86%
综合	-1.96%
建筑材料	-2.14%
电子	-2.72%

6. 涨跌停 + 总览

涨停 / 跌停: 57 / 15 家
上涨 / 下跌 / 平盘: 2444 / 2914 / 190 家
当日均涨: -0.28%
总成交额: 20,510 亿

7. 市场状态

市场宽度: 上涨 2444 / 下跌 2914 (44% / 56%)
趋势位置: 全 A 在 MA50 之上 48% · 在 MA200 之上 37%
涨停封板率: 42 / 57 = 74% (代理: close==high)
大小盘风格: HS300 − 中证1000 = +1.11pp
行业拥挤度 (252日分位 ≥85%): 农林牧渔 100% ⚠️ · 传媒 94% · 食品饮料 85%

8. 异动股

成交额 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
300308.SZ	中际旭创	814.00	+0.12%	1,737,818
000977.SZ	浪潮信息	77.72	-9.99%	1,370,843
600150.SH	中国船舶	37.47	+9.18%	1,239,292
300502.SZ	新易盛	386.00	+0.32%	1,172,174
603986.SH	兆易创新	371.88	-2.95%	1,131,202
688825.SH	688825.SH	54.80	-1.35%	1,112,454
600487.SH	亨通光电	62.22	-4.70%	1,016,390
300394.SZ	天孚通信	248.70	-0.04%	983,296
600183.SH	生益科技	137.50	-3.97%	942,048
688256.SH	寒武纪	1072.00	-2.54%	904,786

涨幅 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
920289.BJ	920289.BJ	37.50	+111.74%	52,147
920075.BJ	柏星龙	21.32	+30.00%	12,226
920970.BJ	大禹生物	7.58	+17.70%	15,329
688170.SH	德龙激光	61.90	+17.50%	106,886
300300.SZ	海峡创新	9.13	+16.01%	136,682
920071.BJ	920071.BJ	28.04	+15.72%	63,991
300468.SZ	四方精创	27.50	+14.58%	410,549
920748.BJ	路桥信息	34.70	+14.41%	23,077
300864.SZ	南大环境	28.95	+12.95%	32,287
688660.SH	电气风电	8.42	+12.57%	36,312

跌幅 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
301326.SZ	捷邦科技	104.00	-11.49%	37,616
688809.SH	强一股份	405.03	-10.23%	114,165
300990.SZ	同飞股份	96.40	-10.08%	153,363
000017.SZ	深中华A	9.52	-10.02%	101,679
600121.SH	郑州煤电	5.12	-10.02%	66,891
003032.SZ	*ST传智	9.72	-10.00%	95,207
603256.SH	宏和科技	120.69	-10.00%	334,458
605068.SH	明新旭腾	21.15	-10.00%	23,220
000977.SZ	浪潮信息	77.72	-9.99%	1,370,843
002909.SZ	集泰股份	7.21	-9.99%	113,502

9. 资金流 · 大单净流入 top 10

代码	名称	大单净买入 (手)	净流入额 (万)
600150.SH	中国船舶	559,986	248,627
300308.SZ	中际旭创	5,956	179,091
600519.SH	贵州茅台	2,677	120,023
000858.SZ	五粮液	58,478	94,319
300750.SZ	宁德时代	25,601	93,547
002602.SZ	世纪华通	147,240	93,483
603228.SH	景旺电子	101,030	63,694
300058.SZ	蓝色光标	736,703	57,626
600030.SH	中信证券	-24,520	52,186
688205.SH	德科立	29,285	50,577

10. 行业资金流热度

净额按全行业排序, top = 最强流入 (或流出最少), bottom = 最强流出

top 5 (净额最高)

行业	净额 (万)	成员数
传媒	504,798	131
食品饮料	397,578	127
农林牧渔	338,540	114
国防军工	308,207	141
非银金融	250,942	81

bottom 5 (净额最低)

行业	净额 (万)	成员数
电子	-3,381,681	494
机械设备	-1,146,583	595
有色金属	-1,116,459	143
基础化工	-589,549	439
电力设备	-410,332	398