量化日报 · 2026-08-25

⚠️ 本报告基于公开数据自动生成，仅作为研究记录公开，不构成任何投资建议。市场有风险，决策请独立判断。

1. SQTS C2 · 策略说明

SQTS C2 · industry-rotation-equity v4
逻辑: 五行业等权 × 行业内 10 股等权 (动量 + ROE_yearly PIT + 20D 低波动 rank)
调仓周期: 月度 · 当期持仓自 2026-08-03 起算 · 月内不调仓
详见: 完整方法论 · 历史迭代 v1-v4

2. SQTS C2 · 本月组合表现

本期持仓周期: 2026-08-03 → 2026-08-25 (17 个交易日)

组合 vs 基准 (双轨: HS300 + 全 A 等权)

	今日 ret	本月累计 ret	vs HS300	vs 全A等权
C2 组合	-0.26%	+0.81%	+0.61pp	-5.37pp
HS300	-0.24%	+0.19%	—	—
全 A 等权	+1.53%	+6.18%	—	—

本月跟踪误差 (vs HS300, 年化): 8.45%

行业贡献分解 (本月累计 / 今日)

行业	本月均涨	本月贡献	今日均涨	今日贡献
建筑材料	+6.28%	+1.26pp	-0.53%	-0.11pp
机械设备	+4.43%	+0.89pp	+1.69%	+0.34pp
基础化工	-1.43%	-0.29pp	-0.83%	-0.17pp
电力设备	-2.52%	-0.50pp	-1.06%	-0.21pp
钢铁	-2.73%	-0.55pp	-0.56%	-0.11pp

3. SQTS C2 · 50 股完整追踪

本期 HS300 涨跌 +0.19% · 价格均为不复权市场价 · 点 K 线缩略图看完整图

电力设备 · 10 股 · 本月贡献 -0.50pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益	K线
600580.SH	卧龙电驱	34.51	29.52	29.74	+0.75%
605117.SH	德业股份	80.94	94.31	95.01	+0.74%
600089.SH	特变电工	21.38	19.00	19.00	+0.00%
002487.SZ	大金重工	40.80	35.26	35.16	-0.28%
600406.SH	国电南瑞	25.07	23.27	23.15	-0.52%
601877.SH	正泰电器	25.88	26.22	25.95	-1.03%
300450.SZ	先导智能	33.92	33.84	33.40	-1.30%
300750.SZ	宁德时代	394.40	387.89	376.73	-2.88%
002709.SZ	天赐材料	35.94	37.48	36.40	-2.88%
002028.SZ	思源电气	157.11	175.20	169.60	-3.20%

钢铁 · 10 股 · 本月贡献 -0.55pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益	K线
601003.SH	柳钢股份	3.99	3.61	3.67	+1.66%
000959.SZ	首钢股份	3.89	3.53	3.56	+0.85%
601969.SH	海南矿业	9.23	9.37	9.43	+0.64%
601686.SH	友发集团	5.33	5.20	5.23	+0.58%
002318.SZ	久立特材	21.28	19.55	19.58	+0.15%
000923.SZ	河钢资源	14.52	15.71	15.61	-0.64%
600295.SH	鄂尔多斯	12.48	13.04	12.95	-0.69%
600282.SH	南钢股份	5.00	4.78	4.74	-0.84%
000708.SZ	中信特钢	14.69	13.94	13.81	-0.93%
001203.SZ	大中矿业	26.95	27.87	26.10	-6.35%

基础化工 · 10 股 · 本月贡献 -0.29pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益	K线
600160.SH	巨化股份	39.86	37.82	37.92	+0.26%
600989.SH	宝丰能源	22.91	23.22	23.24	+0.09%
002001.SZ	新和成	30.47	26.32	26.32	+0.00%
600873.SH	梅花生物	8.18	7.87	7.85	-0.25%
000893.SZ	亚钾国际	50.52	46.53	46.38	-0.32%
600096.SH	云天化	29.55	29.91	29.78	-0.43%
600426.SH	华鲁恒升	21.48	20.07	19.96	-0.55%
603379.SH	三美股份	60.32	59.90	59.52	-0.63%
603650.SH	彤程新材	50.77	63.95	62.13	-2.85%
000792.SZ	盐湖股份	27.40	28.48	27.45	-3.62%

机械设备 · 10 股 · 本月贡献 +0.89pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益	K线
002837.SZ	英维克	46.45	54.75	60.23	+10.01%
300124.SZ	汇川技术	64.11	58.30	61.39	+5.30%
002444.SZ	巨星科技	29.85	28.59	29.48	+3.11%
603699.SH	纽威股份	48.56	51.53	52.92	+2.70%
603298.SH	杭叉集团	27.49	25.80	26.20	+1.55%
301200.SZ	大族数控	223.27	267.00	269.06	+0.77%
601717.SH	中创智领	16.36	15.12	15.09	-0.20%
002595.SZ	豪迈科技	53.04	48.06	47.90	-0.33%
688097.SH	博众精工	39.20	48.37	47.47	-1.86%
601100.SH	恒立液压	109.84	105.11	100.74	-4.16%

建筑材料 · 10 股 · 本月贡献 +1.26pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益	K线
002201.SZ	九鼎新材	7.88	7.98	8.14	+2.00%
601636.SH	旗滨集团	5.80	5.73	5.75	+0.35%
603737.SH	三棵树	23.78	25.07	25.14	+0.28%
600176.SH	中国巨石	34.06	39.87	39.79	-0.20%
000786.SZ	北新建材	19.46	17.09	17.00	-0.53%
603256.SH	宏和科技	115.32	133.90	133.16	-0.55%
002080.SZ	中材科技	40.34	49.43	49.00	-0.87%
600801.SH	华新建材	21.20	23.59	23.30	-1.23%
000672.SZ	上峰水泥	12.85	14.05	13.82	-1.64%
002043.SZ	兔宝宝	13.46	13.32	12.93	-2.93%

4. 大盘指数 · 风格 spread

指数	收盘	涨跌
上证综指 (000001.SH)	3,889.44	+0.19%
沪深300 (000300.SH)	4,552.03	-0.24%
中证500 (000905.SH)	7,710.94	-0.08%
中证1000 (000852.SH)	7,527.50	+0.48%
深证成指 (399001.SZ)	13,745.87	-0.35%
创业板指 (399006.SZ)	3,397.52	-1.00%

今日风格 spread (HS300 − 中证1000): -0.72pp · 小盘强于大盘

5. 申万一级行业 (top 5 + bottom 5)

(sw_daily 数据不可用)

6. 涨跌停 + 总览

• 涨停 / 跌停: 94 / 7 家
• 上涨 / 下跌 / 平盘: 4234 / 1246 / 66 家
• 当日均涨: +1.53%
• 总成交额: 18,443 亿

7. 市场状态

• 市场宽度: 上涨 4234 / 下跌 1246 (76% / 24%)
• 趋势位置: 全 A 在 MA50 之上 43% · 在 MA200 之上 33%
• 涨停封板率: 68 / 94 = 72% (代理: close==high)
• 大小盘风格: HS300 − 中证1000 = -0.72pp
• 行业拥挤度 (252日分位 ≥85%): 农林牧渔 95% ⚠️

8. 异动股

成交额 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
300308.SZ	中际旭创	846.00	-2.78%	2,501,927
600487.SH	亨通光电	64.60	+6.90%	1,627,322
603986.SH	兆易创新	395.51	+3.63%	1,534,314
300502.SZ	新易盛	400.87	-2.70%	1,413,237
688825.SH	688825.SH	56.50	-0.18%	1,331,675
688256.SH	寒武纪	1010.48	+4.28%	1,258,852
300394.SZ	天孚通信	257.10	+3.05%	1,141,533
002384.SZ	东山精密	190.84	-1.43%	1,059,934
300750.SZ	宁德时代	376.73	-2.88%	992,459
603259.SH	药明康德	161.00	+3.31%	935,663

涨幅 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
688835.SH	688835.SH	235.00	+282.99%	348,243
300097.SZ	智云股份	10.54	+20.05%	45,380
300642.SZ	透景生命	16.20	+20.00%	17,873
688169.SH	石头科技	135.00	+20.00%	255,739
300922.SZ	天秦装备	20.53	+19.99%	33,148
301130.SZ	西点药业	38.72	+17.01%	80,386
300542.SZ	新晨科技	13.95	+16.74%	65,401
301018.SZ	申菱环境	104.20	+16.16%	338,149
300049.SZ	福瑞医科	43.94	+15.78%	81,251
300902.SZ	国安达	17.26	+14.91%	16,989

跌幅 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
301117.SZ	佳缘科技	14.18	-19.98%	2,819
688717.SH	艾罗能源	49.16	-16.04%	77,167
688093.SH	世华科技	21.51	-13.54%	19,293
300901.SZ	中胤时尚	16.65	-12.83%	17,350
002731.SZ	ST萃华	1.15	-10.16%	7,396
603226.SH	菲林格尔	36.14	-10.01%	15,493
603156.SH	养元饮品	42.96	-9.99%	94,745
688653.SH	康希通信	13.90	-9.27%	43,689
000603.SZ	盛达资源	36.27	-9.01%	351,267
000688.SZ	国城矿业	30.97	-8.64%	99,162

9. 资金流 · 大单净流入 top 10

代码	名称	大单净买入 (手)	净流入额 (万)
600487.SH	亨通光电	283,846	174,039
603986.SH	兆易创新	33,810	142,728
688256.SH	寒武纪	6,736	139,472
600522.SH	中天科技	270,502	81,615
002475.SZ	立讯精密	82,693	77,179
002714.SZ	牧原股份	63,458	67,815
601869.SH	长飞光纤	16,766	63,772
300124.SZ	汇川技术	21,758	63,368
301018.SZ	申菱环境	32,352	62,739
300394.SZ	天孚通信	16,732	53,090

10. 行业资金流热度

净额按全行业排序, top = 最强流入 (或流出最少), bottom = 最强流出

top 5 (净额最高)

行业	净额 (万)	成员数
电子	847,256	495
医药生物	549,418	502
机械设备	540,116	595
计算机	532,098	356
通信	452,540	128

bottom 5 (净额最低)

行业	净额 (万)	成员数
有色金属	-728,872	142
银行	-168,873	42
基础化工	-141,990	440
电力设备	-135,366	398
煤炭	-59,447	37