量化日报 · 2026-05-22

⚠️ 本报告基于公开数据自动生成，仅作为研究记录公开，不构成任何投资建议。市场有风险，决策请独立判断。

1. SQTS C2 · 策略说明

SQTS C2 · industry-rotation-equity v4
逻辑: 五行业等权 × 行业内 10 股等权 (动量 + ROE_yearly PIT + 20D 低波动 rank)
调仓周期: 月度 · 当期持仓自 2026-05-06 起算 · 月内不调仓
详见: 完整方法论 · 历史迭代 v1-v4

2. SQTS C2 · 本月组合表现

本期持仓周期: 2026-05-06 → 2026-05-22 (13 个交易日)

组合 vs 基准 (双轨: HS300 + 全 A 等权)

	今日 ret	本月累计 ret	vs HS300	vs 全A等权
C2 组合	+1.66%	-3.56%	-2.91pp	-4.18pp
HS300	+1.30%	-0.66%	—	—
全 A 等权	+1.86%	+0.62%	—	—

本月跟踪误差 (vs HS300, 年化): 7.51%

行业贡献分解 (本月累计 / 今日)

行业	本月均涨	本月贡献	今日均涨	今日贡献
机械设备	+6.44%	+1.29pp	+2.08%	+0.42pp
建筑材料	+1.12%	+0.22pp	+3.23%	+0.65pp
电力设备	-4.89%	-0.98pp	+0.35%	+0.07pp
基础化工	-8.66%	-1.73pp	+2.91%	+0.58pp
钢铁	-12.76%	-2.55pp	-0.25%	-0.05pp

3. SQTS C2 · 50 股完整追踪

本期 HS300 涨跌 -0.66% · 价格均为不复权市场价 · 点 K 线缩略图看完整图

电力设备 · 10 股 · 本月贡献 -0.98pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
300450.SZ	先导智能	57.01	50.10	51.25	+2.30%
605117.SH	德业股份	159.25	168.65	120.70	+1.28%
600580.SH	卧龙电驱	38.51	40.66	41.09	+1.06%
600406.SH	国电南瑞	26.22	25.66	25.83	+0.66%
002709.SZ	天赐材料	64.00	57.71	58.08	+0.64%
600089.SH	特变电工	27.78	25.91	26.02	+0.42%
300750.SZ	宁德时代	460.00	411.63	411.16	-0.11%
601877.SH	正泰电器	33.14	30.83	30.59	-0.78%
002028.SZ	思源电气	206.00	198.82	197.14	-0.84%
002487.SZ	大金重工	86.15	75.80	74.92	-1.16%

钢铁 · 10 股 · 本月贡献 -2.55pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
000923.SZ	河钢资源	17.39	15.31	15.76	+2.94%
000708.SZ	中信特钢	15.49	14.05	14.24	+1.35%
601969.SH	海南矿业	12.40	10.34	10.47	+1.26%
600295.SH	鄂尔多斯	15.99	13.65	13.74	+0.66%
601686.SH	友发集团	5.59	5.31	5.29	-0.38%
600282.SH	南钢股份	5.37	4.77	4.75	-0.42%
000959.SZ	首钢股份	4.57	3.68	3.66	-0.54%
002318.SZ	久立特材	29.90	26.59	26.40	-0.71%
001203.SZ	大中矿业	53.30	41.36	39.98	-3.34%
601003.SH	柳钢股份	—	3.88	3.75	-3.35%

基础化工 · 10 股 · 本月贡献 -1.73pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
600160.SH	巨化股份	37.04	32.58	35.84	+10.01%
603379.SH	三美股份	64.92	55.03	60.53	+9.99%
002001.SZ	新和成	33.98	30.64	31.59	+3.10%
603650.SH	彤程新材	56.14	57.56	58.84	+2.22%
600096.SH	云天化	36.18	31.58	32.16	+1.84%
000792.SZ	盐湖股份	40.40	32.28	32.84	+1.73%
600873.SH	梅花生物	9.72	9.51	9.57	+0.63%
600426.SH	华鲁恒升	38.57	31.37	31.41	+0.13%
600989.SH	宝丰能源	30.16	26.55	26.54	-0.04%
000893.SZ	亚钾国际	55.57	47.13	46.90	-0.49%

机械设备 · 10 股 · 本月贡献 +1.29pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
301200.SZ	大族数控	184.74	249.46	274.00	+9.84%
002837.SZ	英维克	97.77	100.53	104.94	+4.39%
601717.SH	中创智领	18.26	18.20	18.97	+4.23%
688097.SH	博众精工	58.07	57.98	59.53	+2.67%
601100.SH	恒立液压	105.05	114.04	117.05	+2.64%
300124.SZ	汇川技术	71.07	77.77	78.99	+1.57%
002595.SZ	豪迈科技	89.95	56.08	56.40	+0.57%
002444.SZ	巨星科技	34.62	32.46	32.44	-0.06%
603298.SH	杭叉集团	26.97	27.59	27.38	-0.76%
603699.SH	纽威股份	66.20	63.74	61.00	-4.30%

建筑材料 · 10 股 · 本月贡献 +0.22pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
603256.SH	宏和科技	131.01	144.88	159.37	+10.00%
002080.SZ	中材科技	60.69	64.80	71.28	+10.00%
600176.SH	中国巨石	37.00	35.52	38.35	+7.97%
002201.SZ	九鼎新材	13.83	11.59	12.15	+4.83%
000672.SZ	上峰水泥	14.43	18.09	18.64	+3.04%
600801.SH	华新建材	21.41	18.63	18.63	+0.00%
002043.SZ	兔宝宝	15.49	13.19	13.14	-0.38%
000786.SZ	北新建材	26.54	23.89	23.78	-0.46%
601636.SH	旗滨集团	6.42	6.83	6.76	-1.02%
603737.SH	三棵树	44.85	38.63	37.99	-1.66%

4. 大盘指数 · 风格 spread

指数	收盘	涨跌
上证综指 (000001.SH)	4,112.90	+0.87%
沪深300 (000300.SH)	4,845.10	+1.30%
中证500 (000905.SH)	8,576.94	+1.87%
中证1000 (000852.SH)	8,692.67	+2.14%
深证成指 (399001.SZ)	15,597.30	+2.30%
创业板指 (399006.SZ)	3,938.50	+2.84%

今日风格 spread (HS300 − 中证1000): -0.84pp · 小盘强于大盘

5. 申万一级行业 (top 5 + bottom 5)

top 5

行业	涨跌
综合	+4.58%
电子	+4.29%
通信	+4.16%
建筑材料	+3.87%
有色金属	+3.65%

bottom 5

行业	涨跌
医药生物	-0.47%
农林牧渔	-0.68%
石油石化	-0.75%
非银金融	-1.08%
食品饮料	-1.34%

6. 涨跌停 + 总览

涨停 / 跌停: 194 / 7 家
上涨 / 下跌 / 平盘: 3869 / 1509 / 126 家
当日均涨: +1.86%
总成交额: 29,247 亿

7. 市场状态

市场宽度: 上涨 3869 / 下跌 1509 (70% / 30%)
趋势位置: 全 A 在 MA50 之上 36% · 在 MA200 之上 42%
涨停封板率: 121 / 194 = 62% (代理: close==high)
大小盘风格: HS300 − 中证1000 = -0.84pp
行业拥挤度 (252日分位 ≥85%): 电子 97% ⚠️ · 建筑材料 96% ⚠️ · 机械设备 86% · 房地产 85%

8. 异动股

成交额 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
000725.SZ	京东方Ａ	5.16	+10.02%	2,916,287
300476.SZ	胜宏科技	375.50	+13.31%	2,899,615
603986.SH	兆易创新	468.74	+8.53%	2,893,207
300502.SZ	新易盛	606.77	+7.20%	2,385,679
300308.SZ	中际旭创	1037.98	+4.49%	2,150,932
688008.SH	澜起科技	271.83	+3.68%	2,121,062
300394.SZ	天孚通信	372.50	+10.47%	2,069,116
600584.SH	长电科技	72.88	+9.04%	1,982,062
002384.SZ	东山精密	220.55	+6.56%	1,837,446
688981.SH	中芯国际	131.33	+3.23%	1,551,684

涨幅 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
603435.SH	603435.SH	127.68	+710.15%	310,945
920220.BJ	920220.BJ	138.80	+390.63%	187,517
001237.SZ	001237.SZ	111.80	+109.91%	308,832
300243.SZ	瑞丰高材	20.87	+20.01%	85,193
301588.SZ	美新科技	40.13	+20.01%	39,284
688260.SH	昀冢科技	72.71	+20.00%	104,715
688020.SH	方邦股份	165.82	+20.00%	106,316
301362.SZ	民爆光电	238.73	+20.00%	120,473
301013.SZ	利和兴	42.84	+20.00%	332,527
301312.SZ	智立方	136.20	+20.00%	141,254

跌幅 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
920001.BJ	纬达光电	17.34	-12.11%	32,835
920096.BJ	920096.BJ	77.00	-11.13%	53,388
002629.SZ	仁智股份	6.20	-10.01%	30,605
001259.SZ	利仁科技	79.20	-10.00%	19,121
002940.SZ	昂利康	41.09	-9.99%	69,809
603779.SH	威龙股份	13.07	-9.99%	111,354
002888.SZ	惠威科技	23.17	-9.98%	8,378
000813.SZ	德展健康	3.44	-9.71%	37,927
001393.SZ	001393.SZ	83.07	-9.58%	154,224
000995.SZ	皇台酒业	13.03	-9.45%	35,657

9. 资金流 · 大单净流入 top 10

代码	名称	大单净买入 (手)	净流入额 (万)
300476.SZ	胜宏科技	95,354	697,204
000725.SZ	京东方Ａ	3,194,563	596,656
300394.SZ	天孚通信	66,829	410,437
300502.SZ	新易盛	30,460	382,520
002384.SZ	东山精密	85,042	317,985
601138.SH	工业富联	-49,699	228,965
002463.SZ	沪电股份	139,692	201,367
300308.SZ	中际旭创	12,606	200,902
002475.SZ	立讯精密	157,802	164,437
300136.SZ	信维通信	61,920	143,693

10. 行业资金流热度

净额按全行业排序, top = 最强流入 (或流出最少), bottom = 最强流出

top 5 (净额最高)

行业	净额 (万)	成员数
电子	4,230,219	476
通信	1,695,668	123
有色金属	966,905	138
基础化工	787,066	408
机械设备	736,596	529

bottom 5 (净额最低)

行业	净额 (万)	成员数
非银金融	-609,358	81
医药生物	-464,885	477
食品饮料	-396,111	123
传媒	-269,655	130
交通运输	-148,555	126