量化日报 · 2026-05-21

⚠️ 本报告基于公开数据自动生成，仅作为研究记录公开，不构成任何投资建议。市场有风险，决策请独立判断。

1. SQTS C2 · 策略说明

SQTS C2 · industry-rotation-equity v4
逻辑: 五行业等权 × 行业内 10 股等权 (动量 + ROE_yearly PIT + 20D 低波动 rank)
调仓周期: 月度 · 当期持仓自 2026-05-06 起算 · 月内不调仓
详见: 完整方法论 · 历史迭代 v1-v4

2. SQTS C2 · 本月组合表现

本期持仓周期: 2026-05-06 → 2026-05-21 (12 个交易日)

组合 vs 基准 (双轨: HS300 + 全 A 等权)

	今日 ret	本月累计 ret	vs HS300	vs 全A等权
C2 组合	-1.64%	-5.38%	-3.45pp	-4.15pp
HS300	-1.39%	-1.93%	—	—
全 A 等权	-2.89%	-1.23%	—	—

本月跟踪误差 (vs HS300, 年化): 6.61%

行业贡献分解 (本月累计 / 今日)

行业	本月均涨	本月贡献	今日均涨	今日贡献
机械设备	+3.95%	+0.79pp	-0.51%	-0.10pp
建筑材料	-2.28%	-0.46pp	-1.05%	-0.21pp
电力设备	-5.23%	-1.05pp	-1.89%	-0.38pp
基础化工	-11.22%	-2.24pp	-2.78%	-0.56pp
钢铁	-12.87%	-2.57pp	-1.96%	-0.39pp

3. SQTS C2 · 50 股完整追踪

本期 HS300 涨跌 -1.93% · 价格均为不复权市场价 · 点 K 线缩略图看完整图

电力设备 · 10 股 · 本月贡献 -1.05pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
600580.SH	卧龙电驱	38.51	39.62	40.66	+2.62%
002709.SZ	天赐材料	64.00	58.00	57.71	-0.50%
605117.SH	德业股份	159.25	169.70	168.65	-0.62%
300750.SZ	宁德时代	460.00	414.75	411.63	-0.75%
002487.SZ	大金重工	86.15	77.03	75.80	-1.60%
600089.SH	特变电工	27.78	26.69	25.91	-2.92%
300450.SZ	先导智能	57.01	51.66	50.10	-3.02%
002028.SZ	思源电气	206.00	205.30	198.82	-3.16%
600406.SH	国电南瑞	26.22	26.53	25.66	-3.28%
601877.SH	正泰电器	33.14	32.70	30.83	-5.72%

钢铁 · 10 股 · 本月贡献 -2.57pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
601003.SH	柳钢股份	—	3.86	3.88	+0.52%
000708.SZ	中信特钢	15.49	14.62	14.05	-0.85%
001203.SZ	大中矿业	53.30	41.96	41.36	-1.43%
600282.SH	南钢股份	5.37	4.84	4.77	-1.45%
601686.SH	友发集团	5.59	5.39	5.31	-1.48%
000959.SZ	首钢股份	4.57	3.75	3.68	-1.87%
002318.SZ	久立特材	29.90	27.16	26.59	-2.10%
600295.SH	鄂尔多斯	15.99	14.00	13.65	-2.50%
000923.SZ	河钢资源	17.39	15.89	15.31	-3.65%
601969.SH	海南矿业	12.40	10.86	10.34	-4.79%

基础化工 · 10 股 · 本月贡献 -2.24pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
600096.SH	云天化	36.18	31.67	31.58	-0.28%
600873.SH	梅花生物	9.72	9.62	9.51	-1.14%
600160.SH	巨化股份	37.04	33.05	32.58	-1.42%
000792.SZ	盐湖股份	40.40	32.86	32.28	-1.77%
002001.SZ	新和成	33.98	31.21	30.64	-1.83%
603379.SH	三美股份	64.92	56.11	55.03	-1.92%
600426.SH	华鲁恒升	38.57	32.13	31.37	-2.37%
600989.SH	宝丰能源	30.16	27.59	26.55	-3.77%
000893.SZ	亚钾国际	55.57	49.51	47.13	-4.81%
603650.SH	彤程新材	56.14	62.88	57.56	-8.46%

机械设备 · 10 股 · 本月贡献 +0.79pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
301200.SZ	大族数控	184.74	224.00	249.46	+11.37%
300124.SZ	汇川技术	71.07	76.76	77.77	+1.32%
601100.SH	恒立液压	105.05	112.63	114.04	+1.25%
603298.SH	杭叉集团	26.97	27.33	27.59	+0.95%
601717.SH	中创智领	18.26	18.33	18.20	-0.71%
002444.SZ	巨星科技	34.62	32.73	32.46	-0.82%
603699.SH	纽威股份	66.20	64.54	63.74	-1.24%
002595.SZ	豪迈科技	89.95	56.86	56.08	-1.37%
002837.SZ	英维克	97.77	108.41	100.53	-7.27%
688097.SH	博众精工	58.07	63.39	57.98	-8.53%

建筑材料 · 10 股 · 本月贡献 -0.46pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
601636.SH	旗滨集团	6.42	6.36	6.83	+7.39%
600176.SH	中国巨石	37.00	35.11	35.52	+1.17%
603256.SH	宏和科技	131.01	145.00	144.88	-0.08%
002080.SZ	中材科技	60.69	65.21	64.80	-0.63%
600801.SH	华新建材	21.41	18.96	18.63	-1.74%
002201.SZ	九鼎新材	13.83	11.89	11.59	-2.52%
000672.SZ	上峰水泥	14.43	18.59	18.09	-2.69%
002043.SZ	兔宝宝	15.49	13.67	13.19	-3.51%
603737.SH	三棵树	44.85	40.20	38.63	-3.91%
000786.SZ	北新建材	26.54	24.89	23.89	-4.02%

4. 大盘指数 · 风格 spread

指数	收盘	涨跌
上证综指 (000001.SH)	4,077.28	-2.04%
沪深300 (000300.SH)	4,783.10	-1.39%
中证500 (000905.SH)	8,419.84	-2.73%
中证1000 (000852.SH)	8,510.50	-3.39%
深证成指 (399001.SZ)	15,247.27	-2.07%
创业板指 (399006.SZ)	3,829.78	-2.35%

今日风格 spread (HS300 − 中证1000): +1.99pp · 大盘强于小盘

5. 申万一级行业 (top 5 + bottom 5)

top 5

行业	涨跌
银行	+0.28%
汽车	+0.19%
交通运输	-0.25%
非银金融	-0.25%
医药生物	-0.34%

bottom 5

行业	涨跌
石油石化	-3.60%
电子	-3.69%
计算机	-3.71%
综合	-4.93%
通信	-5.32%

6. 涨跌停 + 总览

涨停 / 跌停: 47 / 92 家
上涨 / 下跌 / 平盘: 695 / 4773 / 33 家
当日均涨: -2.89%
总成交额: 35,073 亿

7. 市场状态

市场宽度: 上涨 695 / 下跌 4773 (13% / 87%)
趋势位置: 全 A 在 MA50 之上 33% · 在 MA200 之上 39%
涨停封板率: 34 / 47 = 72% (代理: close==high)
大小盘风格: HS300 − 中证1000 = +1.99pp
行业拥挤度 (252日分位 ≥85%): 电子 100% ⚠️ · 建筑材料 99% ⚠️ · 机械设备 99% ⚠️ · 房地产 97% ⚠️ · 家用电器 96% ⚠️

8. 异动股

成交额 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
688008.SH	澜起科技	262.17	+1.89%	3,065,531
603986.SH	兆易创新	431.90	-2.95%	2,819,940
300308.SZ	中际旭创	993.34	-4.21%	2,439,540
600584.SH	长电科技	66.84	+0.94%	2,132,447
688981.SH	中芯国际	127.22	-4.92%	2,060,183
688256.SH	寒武纪	1290.90	-5.25%	2,052,965
002281.SZ	光迅科技	217.30	-8.08%	1,995,932
002384.SZ	东山精密	206.97	-7.19%	1,938,462
000988.SZ	华工科技	153.96	-5.79%	1,932,203
300502.SZ	新易盛	566.00	-3.74%	1,926,016

涨幅 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
920001.BJ	纬达光电	19.73	+29.97%	43,205
688055.SH	龙腾光电	5.39	+20.04%	39,935
300069.SZ	金利华电	44.06	+19.99%	2,284
300203.SZ	聚光科技	15.61	+14.70%	102,158
300503.SZ	昊志机电	86.97	+14.68%	525,605
301139.SZ	元道通信	6.66	+14.63%	22,026
920100.BJ	三协电机	67.49	+14.18%	47,152
920099.BJ	瑞华技术	33.54	+13.23%	15,236
300162.SZ	雷曼光电	9.98	+11.63%	113,175
301200.SZ	大族数控	249.46	+11.37%	293,334

跌幅 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
301316.SZ	慧博云通	45.05	-18.56%	271,298
920178.BJ	920178.BJ	256.70	-17.20%	210,277
688584.SH	上海合晶	26.90	-16.36%	154,301
688110.SH	东芯股份	138.70	-15.81%	698,772
688182.SH	灿勤科技	37.85	-15.80%	121,773
300051.SZ	琏升科技	13.28	-15.58%	68,617
920096.BJ	920096.BJ	86.64	-15.35%	74,021
300606.SZ	金太阳	37.14	-15.15%	105,412
920186.BJ	920186.BJ	101.00	-15.10%	256,705
001393.SZ	001393.SZ	91.87	-14.95%	203,689

9. 资金流 · 大单净流入 top 10

代码	名称	大单净买入 (手)	净流入额 (万)
002050.SZ	三花智控	383,252	300,300
688008.SH	澜起科技	-1,100	199,410
300274.SZ	阳光电源	13,273	190,759
600745.SH	闻泰科技	-121,317	135,214
300059.SZ	东方财富	305,394	102,595
300033.SZ	同花顺	10,619	99,763
300503.SZ	昊志机电	-9,797	97,200
603667.SH	五洲新春	-7,140	81,694
600580.SH	卧龙电驱	-20,343	75,888
601689.SH	拓普集团	6,023	75,290

10. 行业资金流热度

净额按全行业排序, top = 最强流入 (或流出最少), bottom = 最强流出

top 5 (净额最高)

行业	净额 (万)	成员数
汽车	247,578	285
银行	69,238	42
家用电器	-9,087	94
美容护理	-25,664	29
社会服务	-79,459	80

bottom 5 (净额最低)

行业	净额 (万)	成员数
电子	-4,490,636	476
通信	-2,321,859	123
电力设备	-2,290,755	365
计算机	-2,030,122	333
基础化工	-1,457,862	408