量化日报 · 2026-05-12

⚠️ 本报告基于公开数据自动生成，仅作为研究记录公开，不构成任何投资建议。市场有风险，决策请独立判断。

1. SQTS C2 · 策略说明

SQTS C2 · industry-rotation-equity v4
逻辑: 五行业等权 × 行业内 10 股等权 (动量 + ROE_yearly PIT + 20D 低波动 rank)
调仓周期: 月度 · 当期持仓自 2026-05-06 起算 · 月内不调仓
详见: 完整方法论 · 历史迭代 v1-v4

2. SQTS C2 · 本月组合表现

本期持仓周期: 2026-05-06 → 2026-05-12 (5 个交易日)

组合 vs 基准 (双轨: HS300 + 全 A 等权)

	今日 ret	本月累计 ret	vs HS300	vs 全A等权
C2 组合	-0.03%	+0.30%	-1.15pp	-2.22pp
HS300	-0.08%	+1.45%	—	—
全 A 等权	-0.89%	+2.52%	—	—

本月跟踪误差 (vs HS300, 年化): 4.58%

行业贡献分解 (本月累计 / 今日)

行业	本月均涨	本月贡献	今日均涨	今日贡献
建筑材料	+5.91%	+1.18pp	+2.11%	+0.42pp
机械设备	+4.29%	+0.86pp	-0.43%	-0.09pp
电力设备	-1.55%	-0.31pp	-0.89%	-0.18pp
钢铁	-2.71%	-0.54pp	-0.73%	-0.15pp
基础化工	-4.74%	-0.95pp	-0.20%	-0.04pp

3. SQTS C2 · 50 股完整追踪

本期 HS300 涨跌 +1.45% · 价格均为不复权市场价 · 点 K 线缩略图看完整图

电力设备 · 10 股 · 本月贡献 -0.31pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
600089.SH	特变电工	27.78	27.98	28.94	+3.43%
002028.SZ	思源电气	206.00	196.16	198.35	+1.12%
600406.SH	国电南瑞	26.22	26.85	26.90	+0.19%
601877.SH	正泰电器	33.14	33.11	33.09	-0.06%
600580.SH	卧龙电驱	38.51	40.64	40.48	-0.39%
002709.SZ	天赐材料	64.00	59.56	58.59	-1.63%
605117.SH	德业股份	159.25	161.57	158.82	-1.70%
002487.SZ	大金重工	86.15	85.00	83.21	-2.11%
300750.SZ	宁德时代	460.00	446.11	431.25	-3.33%
300450.SZ	先导智能	57.01	56.55	54.06	-4.40%

钢铁 · 10 股 · 本月贡献 -0.54pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
002318.SZ	久立特材	29.90	29.42	30.08	+2.24%
600282.SH	南钢股份	5.37	5.24	5.27	+0.57%
601969.SH	海南矿业	12.40	11.73	11.70	-0.26%
600295.SH	鄂尔多斯	15.99	15.29	15.21	-0.52%
000923.SZ	河钢资源	17.39	18.18	18.08	-0.55%
000708.SZ	中信特钢	15.49	15.64	15.52	-0.77%
001203.SZ	大中矿业	53.30	46.40	45.70	-1.51%
601686.SH	友发集团	5.59	5.62	5.53	-1.60%
601003.SH	柳钢股份	—	4.54	4.43	-2.42%
000959.SZ	首钢股份	4.57	4.47	4.36	-2.46%

基础化工 · 10 股 · 本月贡献 -0.95pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
002001.SZ	新和成	33.98	32.70	33.50	+2.45%
000893.SZ	亚钾国际	55.57	52.19	53.20	+1.94%
600873.SH	梅花生物	9.72	9.36	9.49	+1.39%
600426.SH	华鲁恒升	38.57	34.82	34.99	+0.49%
600989.SH	宝丰能源	30.16	28.34	28.13	-0.74%
603650.SH	彤程新材	56.14	57.35	56.86	-0.85%
000792.SZ	盐湖股份	40.40	37.54	37.05	-1.31%
603379.SH	三美股份	64.92	62.01	61.20	-1.31%
600160.SH	巨化股份	37.04	35.76	35.16	-1.68%
600096.SH	云天化	36.18	35.03	34.19	-2.40%

机械设备 · 10 股 · 本月贡献 +0.86pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
301200.SZ	大族数控	184.74	201.91	210.20	+4.11%
688097.SH	博众精工	58.07	62.40	63.86	+2.34%
601717.SH	中创智领	18.26	18.32	18.41	+0.49%
603298.SH	杭叉集团	26.97	29.64	29.68	+0.14%
002444.SZ	巨星科技	34.62	35.43	35.34	-0.25%
601100.SH	恒立液压	105.05	113.77	112.50	-1.12%
002595.SZ	豪迈科技	89.95	59.21	58.14	-1.81%
002837.SZ	英维克	97.77	102.16	99.99	-2.12%
300124.SZ	汇川技术	71.07	77.49	75.45	-2.63%
603699.SH	纽威股份	66.20	65.72	63.43	-3.48%

建筑材料 · 10 股 · 本月贡献 +1.18pp · 为什么选他们 →

代码	名称	入选日购入价	昨日价格	今日价格	今日收益
000672.SZ	上峰水泥	14.43	15.62	17.18	+9.99%
002080.SZ	中材科技	60.69	63.08	65.99	+4.61%
601636.SH	旗滨集团	6.42	6.56	6.79	+3.51%
600801.SH	华新建材	21.41	20.69	21.38	+3.33%
002043.SZ	兔宝宝	15.49	16.01	16.26	+1.56%
000786.SZ	北新建材	26.54	26.55	26.88	+1.24%
603737.SH	三棵树	44.85	45.84	45.76	-0.17%
600176.SH	中国巨石	37.00	38.01	37.82	-0.50%
603256.SH	宏和科技	131.01	149.98	148.31	-1.11%
002201.SZ	九鼎新材	13.83	14.31	14.11	-1.40%

4. 大盘指数 · 风格 spread

指数	收盘	涨跌
上证综指 (000001.SH)	4,214.49	-0.25%
沪深300 (000300.SH)	4,948.05	-0.08%
中证500 (000905.SH)	8,785.98	-0.61%
中证1000 (000852.SH)	8,821.89	-0.51%
深证成指 (399001.SZ)	15,824.92	-0.47%
创业板指 (399006.SZ)	3,934.88	+0.15%

今日风格 spread (HS300 − 中证1000): +0.43pp · 大盘强于小盘

5. 申万一级行业 (top 5 + bottom 5)

top 5

行业	涨跌
通信	+2.68%
公用事业	+0.74%
建筑材料	+0.16%
电子	+0.14%
房地产	+0.07%

bottom 5

行业	涨跌
计算机	-1.73%
商贸零售	-1.92%
美容护理	-2.08%
农林牧渔	-2.36%
综合	-3.04%

6. 涨跌停 + 总览

涨停 / 跌停: 83 / 14 家
上涨 / 下跌 / 平盘: 1379 / 4048 / 63 家
当日均涨: -0.89%
总成交额: 32,697 亿

7. 市场状态

市场宽度: 上涨 1379 / 下跌 4048 (25% / 75%)
趋势位置: 全 A 在 MA50 之上 49% · 在 MA200 之上 54%
涨停封板率: 57 / 83 = 69% (代理: close==high)
大小盘风格: HS300 − 中证1000 = +0.43pp
行业拥挤度 (252日分位 ≥85%): 公用事业 96% ⚠️ · 环保 96% ⚠️ · 电子 96% ⚠️ · 综合 95% ⚠️ · 通信 93%

8. 异动股

成交额 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
300308.SZ	中际旭创	1017.99	+8.28%	3,444,262
300502.SZ	新易盛	592.52	+5.11%	3,089,121
688256.SH	寒武纪	1277.87	+6.49%	2,617,937
688008.SH	澜起科技	240.70	-3.42%	2,324,687
002384.SZ	东山精密	219.46	+0.53%	2,027,605
600522.SH	中天科技	44.08	+0.50%	1,895,997
300476.SZ	胜宏科技	375.43	-0.74%	1,786,129
300394.SZ	天孚通信	342.45	+3.17%	1,737,296
002281.SZ	光迅科技	201.50	+1.36%	1,709,363
000066.SZ	中国长城	25.36	+8.38%	1,708,200

涨幅 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
301196.SZ	唯科科技	152.69	+20.00%	210,633
300265.SZ	通光线缆	23.22	+20.00%	219,496
300959.SZ	线上线下	111.49	+20.00%	29,357
301197.SZ	工大科雅	40.64	+19.99%	26,609
300449.SZ	汉邦高科	11.47	+19.98%	11,163
300004.SZ	南风股份	16.22	+19.97%	131,330
920274.BJ	宏裕包材	27.00	+18.42%	24,651
301531.SZ	301531.SZ	114.57	+17.51%	368,747
688300.SH	联瑞新材	112.00	+16.56%	167,133
688037.SH	芯源微	273.74	+15.76%	375,369

跌幅 top 10

代码	名称	收盘	涨跌	成交额 (万)
301310.SZ	鑫宏业	51.02	-20.01%	45,066
688496.SH	清越科技	3.48	-20.00%	67
301139.SZ	元道通信	14.76	-20.00%	131
688350.SH	富淼科技	34.50	-11.72%	75,613
300461.SZ	田中精机	53.68	-11.52%	73,572
688268.SH	华特气体	164.18	-10.87%	172,783
301189.SZ	奥尼电子	84.51	-10.82%	104,749
600722.SH	金牛化工	12.68	-10.01%	133,477
605287.SH	德才股份	56.03	-10.01%	45,664
000007.SZ	全新好	14.85	-10.00%	40,695

9. 资金流 · 大单净流入 top 10

代码	名称	大单净买入 (手)	净流入额 (万)
300308.SZ	中际旭创	18,413	236,479
300502.SZ	新易盛	26,182	171,652
300395.SZ	菲利华	75,219	160,404
600276.SH	恒瑞医药	-6,221	127,279
600089.SH	特变电工	-7,504	116,569
601179.SH	中国西电	-20,978	105,917
688256.SH	寒武纪	895	101,116
688041.SH	海光信息	-5,008	101,102
002475.SZ	立讯精密	55,256	85,315
603993.SH	洛阳钼业	25,873	81,031

10. 行业资金流热度

净额按全行业排序, top = 最强流入 (或流出最少), bottom = 最强流出

top 5 (净额最高)

行业	净额 (万)	成员数
公用事业	87,225	131
美容护理	-78,520	29
非银金融	-79,460	81
综合	-97,421	15
纺织服饰	-98,188	104

bottom 5 (净额最低)

行业	净额 (万)	成员数
电子	-1,866,411	476
计算机	-1,635,253	333
电力设备	-1,455,266	364
基础化工	-1,177,687	408
机械设备	-1,114,185	529